Плюсы и минусы конвертируемого займа в стартап

Основным инвестором для стартапов в России в настоящее время считается государство. По статистике, почти 66% стартапов начинают свое развитие с государственных грантов. Вот только привлечь такой грант непросто. Необходимо вникнуть в процедуру, уделить ей достаточно много времени, а результат не гарантирован. Именно поэтому конвертируемый займ от частного инвестора мог бы стать спасением для основателей стартапа. Плюсы и минусы этого финансового инструмента рассмотрим подробнее.

Понятие конвертируемого займа

Для начала давайте определимся, что такое конвертируемый займ. Это механизм, который дает возможность стартапу получить деньги на развитие, а взамен они должны будут либо вернуть деньги, либо выделить инвестору долю в уставном капитале.

Использование конвертируемого займа больше всего подходит именно для молодых компаний. Потому что он предусматривает быстрое получение денежных средств без дополнительных расходов, реструктуризации организации и изменения учредительных документов. Даже оценки организации не требуется.

Все это значительно сокращает время на оформление именно в тот момент, когда компании нужны деньги, а не бесконечные переговоры.

Этот механизм дает инвестору возможность присмотреться к деятельности и стратегии компании, и оценить целесообразность развития сотрудничества.

Грубо говоря, компания получает возможность быстро получить деньги на свои цели, а инвестор делает вложение в потенциально выгодную компанию. Так что, на первый взгляд, инструмент кажется взаимовыгодным.

Принципы конвертируемого займа в стартап

Заемщиком по договору конвертируемого займа может стать ООО или непубличное АО. Исключение предусмотрено для кредитных и некредитных финансовых организаций. То есть, если организатор стартапа еще не определился с организационно-правовой формой, то ему нужно выбирать между ООО и АО. Оформить займ с индивидуальным предпринимателем не получится.

Причем при оформлении ООО нужно обратить особое внимание на Устав. Если Устав общества предусматривает запрет на увеличение уставного капитала за счет вкладов третьих лиц, компания не сможет привлекать денежные средства по договору конвертируемого займа от инвесторов.

Положительная оценка конвертируемого займа

Закон о конвертируемом займе сделал этот инструмент полезным для стартапа. Он позволил не только быстро привлекать необходимые деньги, но и удерживать контроль над компанией. Инвестор просто не имеет права принимать какие-либо решения по функционированию организации.

Используя деньги инвестора, компания может доказать состоятельность свои идеи и значительно увеличить стоимость организации.

Немаловажным является и быстрота процесса. Самым трудозатратным периодом будет согласование. А юридическое оформление не займет много времени.

Ну не стоит недооценивать отличие конвертируемого займа от обычного. Ежемесячные платежи по кредиту съедали бы значительную часть прибыли компании. Причем в то время, когда деньги максимально нужны на развитие.

Опасности конвертируемого займа

Дело в том, что конвертируемый займ — это довольно новый механизм для РФ. Поэтому в законах есть ряд подводных камней.

1. Закон не закрепляет для инвестора гарантии конвертации доли по окончанию срока договора.

Безусловно, стороны могут указать в договоре финансовые санкции. Например, штрафы для основателей стартапа при отказе от конвертации. Но это только минимизирует риски, но полностью их не убирает. А значит в случае отказа компании от выделения доли в уставном капитале инвестору придется обращаться в суд. Определенной судебной практики по данному вопросу в настоящее время нет.

2. Сведения об инвесторе вносятся в ЕГРЮЛ.

Далеко не каждый инвестор захочет такой публичности. Если договор конвертируемого займа заключен с ООО, то в ЕРГЮЛ вносится информация об инвесторе, включая ФИО. А вот при заключении договора с АО, в ЕГРЮЛ ставится отметка о заключении договора без информации о конкретном инвесторе.

3. Нет единой формы договора.

А значит для каждой конкретной ситуации стороны могут разрабатывать индивидуальный документ. И здесь особое внимание нужно уделить точности формулировок и правильности оформления документа. 

Помощь нотариуса при оформлении договора конвертируемого займа 

Одним из важнейших изменений в законодательстве о конвертируемом займе стало активное участие нотариуса. 

Он обязательно должен присутствовать при собрании участников во время принятия решения об увеличении уставного капитала. Нотариус должен проследить, чтобы решение было принято единогласно. При этом он свидетельствует факт принятия решения и состав участников собрания.

При заключении договора с ООО нужно соблюсти нотариальную форму. Иначе договор конвертируемого займа превратится в обычный договор займа. А значит инвестор не сможет потребовать выделение доли в уставном капитале общества.

Информацию в ЕГРЮЛ о заключении договора конвертируемого займа с ООО также передает нотариус.

Ну и конечно, завершение сделки также не обойдется без нотариуса. По завершению срока действия договора у инвестора есть три месяца, чтобы обратиться к нотариусу с требованием об увеличении уставного капитала.

Нотариус сообщает о требовании участникам общества и ждет их реакции. Если возражение не поступило, то нотариус направляет в ЕГРЮЛ уведомление об увеличении уставного капитала общества. 

Ну а если участники общества против выделения доли инвестору, то ему придется обратиться в суд. И здесь нотариальный договор определенно сыграет в его пользу. Так как участники общества не смогут доказать, что не осознавали последствий сделки. Ведь нотариус подробно рассказывает об это перед заключением договора. 

Итак, при оформлении договора конвертируемого займа без нотариуса не обойтись. Если вы хотите получить более подробную информацию, просто запишитесь на консультацию. Для этого нужно оставить заявку на сайте.