Что такое конвертируемый займ простыми словами

В России, конвертируемый займ — это довольно молодой финансовый инструмент. Он был введен Федеральным законом от 02.07.2021 № 354-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». До этого похожую функцию пытались генерировать при помощи договора займа с элементами корпоративного договора, опционов, опционных договоров и конвертируемых облигаций. И все же конвертируемый займ максимально удобный инструмент как для бизнесмена, так и для инвестора. Подробнее о нем расскажем в нашей статье.

Конвертируемый займ простыми словами

Конвертируемый займ — это один из вариантов займов на развитие бизнеса. Инвестор вкладывает определенную сумму, а взамен может выбирать:

• Получить деньги обратно с учетом процентов или без них;
• Получить долю в бизнесе, пропорционально внесенной сумме.

В 2023 году привлечь конвертируемый займ могут только хозяйственные и непубличные акционерные общества. 

Не могут стать заемщиками по договору конвертируемого займа:

• кредитные организации;
• некредитные финансовые организации;
• общества, созданные в процессе приватизации;
• стратегические оборонные предприятия;
• акционерные общества, более 25% голосов которого принадлежат государству или муниципалитету.

Если такой займ привлекает ООО, то организация должна принять решение об увеличении уставного капитала и принять инвестора в состав учредителей. И при этом он получает долю в ООО, пропорционально вложенной сумме. Акционерное общество должно выпустить дополнительные акции и зарегистрировать их на инвестора.

Момент возврата займа может зависеть от наступления определенной даты или события. Например:

• Бизнес достиг определенных финансовых показателей;
• Компания вышла на установленный показатель выпуска продукции.

Чтобы конвертировать займ в долю, инвестор подает нотариусу заявление об увеличении уставного капитала. В течение следующего дня нотариус должен уведомить об этом компанию. 

В течение 14 дней компания может предъявить нотариусу свои возражения. Если же возражений нет, что происходит оформление доли на инвестора.

Когда можно использовать конвертируемый займ?

Использовать конвертируемый займ можно, когда компании срочно нужны деньги на развитие. Поэтому это хороший вариант для высокотехнологичных стартапов. Как правило у них есть неплохая, потенциально прибыльная идея, но нет денежных средств для ее реализации. 

А для инвестора такой вариант практически всегда лучше, чем обычный договор займа. Потому что он сможет выбирать: вернуть ли свои деньги с процентами или продолжить участие в развитии бизнеса. При этом рискует он только суммой займа. И не несет ответственности по долгам организации.

Плюсы и минусы конвертируемого займа

Среди плюсов конвертируемого займа можно выделить:

• Инвестор имеет право выбрать вариант получения вложенных средств (деньгами или долей в бизнесе);
• Получатель займа не рискует своими активами;
• Инвестор не может принимать участие в управление бизнесом;
• Заем оформляется без первичной оценки бизнеса;
• Стороны договора сами определяют формулу расчета возвратной суммы;
• Вариант подходит для молодых предпринимателей, которые не могут получить банковский кредит из-за отсутствия обеспечения;
• Подходит для венчурных инвесторов, которые имеют возможность инвестировать в несколько проектов;
• Инвестор может потребовать вернуть займ до наступления обстоятельств, установленных в договоре. А значит, получатель денежных средств не сможет бесконечно оттягивать возврат денег.

До включения в закон положений о конвертируемом займе такой вариант инвестирования был очень рискованным. У инвестора не было законных рычагов воздействия на заемщика в случае успешного развития проекта. Поэтому получатель займа запросто мог отказать в выделении доли в организации. Сейчас инвесторы более защищены законом. 

И все же минус конвертируемого займа в отсутствие полного автоматизма. Если бизнес станет успешным и получатель денег не захочет выделять инвестору долю, компания может подать нотариусу возражение. И тогда заимодавцу придется обращаться в суд, чтобы принудительно конвертировать займ в долю. 

А так как механизм конвертированного займа в России достаточно новый, то устойчивой практики по этому вопросу еще нет. Как и гарантии, что судебный процесс пройдет успешно.

Также еще не решен вопрос, что делать, если в период действия договора в компанию войдет другой участник, и соотношение долей участников изменится. Здесь возможен вариант размытия доли.

Условия конвертируемого займа

Если компания приняла решение получить конвертируемый займ, на общем собрании участников необходимо принять решение об увеличении уставного капитала или выпуски акций. Важно учитывать, что это решение должно быть принято единогласно.

Договор между организацией и инвестором должен быть оформлен в письменной форме и заверен нотариусом. Иначе он будет считаться недействительным. 

В договоре нужно указать:

• Сумму денежных средств, полученных от инвестора;
• Номинальную стоимость доли, которую сможет получить инвестор;
• Порядок определения суммы, которая будет возвращена инвестору;
• Стоимость размещения акций (если заем получает акционерное общество);
• Дата возврата займа;
• Обстоятельства, при которых инвестор может потребовать возврат займа в выбранной форме.

Заключение договора конвертируемого займа

Процедура оформления конвертируемого в займа похожа на классический вход инвестора через подачу заявления. 

1. Как это работает:

Инвестор подготавливает заявление о принятии в состав участников и направляет в организацию.

В заявлении указывается сумма вклада и размер доли, на которую он претендует. 

2. Участники ООО проводят общее собрание.

Они должны дать согласие на заключение договора и увеличение уставного капитала. Это решение необходимо удостоверить у нотариуса.

3. Стороны заключают договор займа. 

В него можно внести дополнительные условия, в том числе и о досрочном возврате займа. Например, в случае если основатели организации выйдут из числа учредителей. Полный перечень причин стороны устанавливают сами. 

После согласования всех условий договор нужно заверить у нотариуса.

4. Нотариус подает заявление в ИФНС.

На это у него есть 2 дня с момента заключения договора. Информация в ИФНС необходимо, чтобы другие инвесторы могли видеть, что организация уже привлекла денежные средства третьих лиц.

С момента регистрации информации в ЕГРЮЛ договор считается заключенным. 

Помощь нотариуса при оформлении договора конвертируемого займа

В договоре конвертируемого займа нотариус защищает права как инвестора, так и собственника компании. Именно поэтому по закону несоблюдение нотариальной формы влечет ничтожность договора. Нотариус проводит правовую экспертизу документов и консультирует в рамках совершения нотариального действия. Это позволяет защитить стороны от возможных злоупотреблений и снижает риски мошеннических действий.

В процессе заключения договора конвертируемого займа нотариус:

• Устанавливает личности сторон;
• Проверяет соответствие их воли;
• Разъясняет последствия для каждой из сторон;
• Отвечает за регистрацию информации в ЕГРЮЛ. 

Кстати, внесение информации в ЕГРЮЛ помогает другим инвесторам оценить целесообразность участия в проекте. Что позволяет им сократить риски.

Получить развернутую консультацию по всем вопросам о заключении договора конвертируемого займа вы можете в нашей нотариальной конторе. Чтобы записаться на прием, просто оставьте заявку на сайте.